中国平安(2318.HK)昨晚公布2021年上半年业绩显示2318,公司整体业绩保持稳健增长,期内实现归属于母公司股东的营运利润818.36亿元,同比增长10.1%2318;年化营运ROE达21.0%2318;净利润679.63亿元;归属于母公司股东的净利润580.05亿元,同比下降15.5%。平安注重股东回报,持续提升分红水平,向股东派发中期股息每股现金人民币0.88元,同比增长10%。此外,中国平安宣布,拟使用自有资金实施50-100亿元A股股份回购。

业绩发布后,目前分别有大摩、瑞银和高盛对中国平安给出了最新评级。其中2318

大摩:重申中国平安“增持”评级目标价118港元瑞银:维持中国平安“买入”评级 目标价90港元高盛:维持中国平安H股目标价117港元及A股目标价123元人民币

大摩:回购展示管理层对中期展望有信心重申“增持”评级及目标价118港元

摩根士丹利表示,重申对中国平安“增持”评级及目标价118港元。该行指,中国平安持续在核心寿险业务面对挑战,中期新业务价值按年跌12%,纵使利率及拨备压力,盈利及派息仍升一成,公司宣布50亿至100亿元人民币股份回购,显示管理层对中期展望有信心。该行又指,中国平安业务经营趋势好坏参半,次季寿险新业务价值较首季挫42%,中期首年保费收入仅按年升4%,新业务价值利润率跌5.5点子至31.2%。代理人数较去年底减少14%,但生产力回稳,每名代理新业务价值仍升1%并继续领先同业。中国平安的财险及平安银行业务亦见改善。

瑞银:平安的保险+健康模式有助其脱颖而出予目标价90港元及“买入”评级

2318(23180)-接单注册微信网

瑞银发研报指,中国平安上半年业绩忧喜参半,税后经营溢利增长稳健,上半年税后经营溢利增长 10%,即年化经营股本回报率为 21%,略高于市场预期,资产质量稳定,但新业务价值表现疲软。该行指出,在充满挑战的市场中,平安上半年新业务价值下降 12%,符合市场预期,第二季度对华夏幸福计提减值,对税后净利产生108 亿元人民币的影响。此外,平安宣布A 股回购计划,主要用于员工持股。瑞银将其2021年新业务价值预测下调 2%至按年跌11%,并将目标价从91港元下调至90港元。瑞银表示,平安的保险+健康模式应有助于其在全行业挑战中脱颖而出,认为市场过度关注近期新业务的疲软表现,维持“买入”评级。

高盛:中国平安中期业绩符合预期料新业务价值将复苏

2318(23180)-接单注册微信网

高盛发研报指,中国平安的中期业绩表现符合预期,大部分业务稳健,虽然净利润因重估损失及投资资产减值录得按年下降,但营业利润按年增长10%,大致符合公司预期,随着第三季度因基数效应而开始改善,预期新业务价值将开始复苏,予平保确信买入评级,维持H股目标价117港元,A股目标价123元人民币。该行表示,公司今年第二季度新业务价值按年下降42%,主要反映出代理人数下降及长期保障产品的需求减弱,但在产品层面上,新业务价值利润率保持稳定,将重点关注未来的代理人数目、以医疗保健生态系统来推动增长的措施及客户分层发展计划等。

本文源自格隆汇